Cash flow / sales arány

A cash flow / sales arány megmutatja, hogy egy vállalkozás képes-e cash flow-t generálni az értékesítési volumenével arányosan. Kiszámításához a működési cash flow-kat el kell osztani a nettó árbevétellel. Ideális esetben az aránynak körülbelül meg kell egyeznie az értékesítés növekedésével. Ha az arány csökken, ez számos problémát jelezhet, például:

  • A cég növekményes értékesítéseket folytat, amelyek kevesebb készpénzt termelnek.
  • A cég hosszabb fizetési feltételeket kínál a növekvő ügyfeleknek, így a készpénz lekötésre kerül a követelésekben.
  • A cégnek többletköltségbe kell fektetnie az értékesítés növekedésével, ezáltal csökkentve a cash flow növekedési ütemét.

Mindezek a kérdések azt jelezhetik, hogy egy vállalkozás növekvő árbevételt produkál a csökkenő pénzáramlás rovására.