A befektetési forgalom aránya összehasonlítja a vállalkozás által termelt bevételeket az adóssággal és a saját tőkével. Az arányt arra használják, hogy értékeljék a menedzsment csapat képességét arra, hogy bevételt generáljon egy meghatározott összegű finanszírozással. A kifejezés "forgalom" része a jelenlegi finanszírozási szint mellett generálható bevételek többszörösét jelzi. A befektetési forgalom arányának képlete az, hogy a nettó árbevételt el kell osztani a részvényesek saját tőkéjével és fennálló adósságával. A számítás:
Nettó árbevétel ÷ (részvényesi tőke + fennálló tartozás) = befektetési forgalom aránya
Például egy vállalkozás nettó árbevétele 2 000 000 dollár, a részvényesek saját tőkéje 700 000 dollár, a hosszú lejáratú adóssága pedig 300 000 dollár. Beruházási forgalmi aránya 2: 1.
Ennek az aránynak több kérdése van, amelyekről tisztában kell lenni:
Nem kapcsolódik a nyereséghez . Az értékesítési volumen generálásának képessége nem jelenti azt, hogy a vállalat profitot is termelne, mivel túlzott költségekkel járhat. Így fennállhat egy kiemelkedő befektetési forgalmi arány, amely folyamatos veszteségekkel párosul.
Nem extrapolálható . Lehet, hogy egy vállalkozásnak kiváló a történelmi forgalom aránya, de több forrás hozzáadása nem biztos, hogy ugyanazt a forgalmi arányt eredményezi. Ez akkor fordul elő, amikor az eredeti piaci rést maximalizálták, és a további finanszírozást egy kevésbé ismert piaci szegmensbe kell átirányítani.
Nem hasonlítható össze . Ez az arány nem használható a különböző iparágakban működő vállalkozások összehasonlítására. Az egyik iparágnak tetemes befektetési eszköz-alapra lehet szüksége, ezért nagy befektetésekre van szükség, míg egy másik iparágra szükség lehet egyáltalán nem tárgyi eszközökre, ezért kevesebb forrás szükséges ugyanolyan mennyiségű árbevétel előállításához.
