Nettó cash flow

A nettó cash-flow áttekintése

A nettó pénzáramlás egy meghatározott idő alatt, általában egy vagy több beszámolási időszak alatt keletkezett vagy elveszett készpénz összege. Ezt a koncepciót használják a vállalkozás rövid távú pénzügyi életképességének felismerésére, amelyet a készpénztermelés képességének tekintenek. Ha egy vállalat folyamatosan pozitív nettó cash flow-t generál hosszú ideig, ez a legjobb mutatója életképességének. Ezzel szemben a továbbra is negatív nettó cash-flow az első számú mutatója számos működési vagy finanszírozási problémának (bár ez azt is jelentheti, hogy egy vállalkozás gyorsan növekszik, és ezért a szokásosnál több forgótőkére van szükség).

Nem használhatja azonban a nettó cash flow-t a pénzügyi életképesség egyedüli meghatározójaként. Meg kell mérnie a nettó cash flow-t az adósságszint változásával (mivel a további hitelfelvétel szintén növeli a cash flow-kat), bármely befektetett eszköz értékesítésével (amely készpénzt generálhat) és a vállalkozás folyamatos karbantartásában bekövetkező változásokkal (például mint a berendezések karbantartása, az alkalmazottak képzése, valamint a kutatás és fejlesztés). Ezek a további tételek azt jelzik, hogy a látszólag erős nettó cash-flow ellenére a vállalat általános versenyhelyzete valóban csökkent. További tételeket, amelyek torzíthatják a nettó cash flow-t, az alábbi „finanszírozási tevékenységek” és „befektetési tevékenységek” pontok tartalmazzák.

A nettó cash flow háromféle tevékenységből áll, amelyek a következők:

  • Működési tevékenységek . Ez a vállalkozás alapműveletei által generált és felhasznált pénz, például az ügyfelektől kapott pénzbevételek, az eladott áruk költségei és az adminisztratív költségek.

  • Finanszírozási tevékenység . Ez adósságmegállapodás útján kapott készpénz, vagy adósság kifizetésére, a társaság részvényeinek visszavásárlására vagy osztalék kifizetésére kibocsátott készpénz.

  • Beruházási tevékenység . Ez lehet befektetés nyereségéből kapott készpénz, vagy befektetési eszköz vásárlásához vagy befektetett eszközök vásárlásához kibocsátott készpénz.

A nettó pénzáramlás nem azonos a vállalkozás által jelentett nettó eredménnyel vagy nettó veszteséggel, mivel ezek az intézkedések (az eredményszemléletű elszámolás alapján történő üzleti jelentések esetében) mind a bevételek, mind a költségek tekintetében több időbeli elhatárolást tartalmaznak, amelyek nem mutatják meg készpénz áramlása.

A nettó cash flow-t szorosan nyomon követi a kincstárnok, akinek erre az információra van szüksége a vállalkozás készpénzigényének megjóslásához, amelyet különféle lejárati dátumú befektetések tervezéséhez vagy további adósságszerzéshez használ fel.

Nettó cash flow képlet

A nettó cash flow a következő két módszer bármelyikével származtatható:

  • Készpénzbevételek mínusz készpénzfizetések . Eleinte ez tűnik a legközvetlenebb módszernek a nettó cash flow levezetésére, de a könyvelési tranzakciók nyilvántartási rendszere nem ilyen módon összesíti és nem közli az információkat. Következésképpen a következő módszert alkalmazzuk.

  • Nettó nyereség plusz nem pénzbeli kiadások . Ez a megközelítés az eredménykimutatás alján található nettó nyereséggel vagy veszteséggel kezdődik, majd összeadja az összes nem készpénzes kiadást, amely általában magában foglalja az értékcsökkenést, az amortizációt és a kimerülést.

Nettó cash-flow jelentés

A vállalkozás pénzforgalmának összefoglalását a cash flow kimutatás formalizálja, amely a pénzügyi kimutatások kötelező része mind a GAAP, mind az IFRS számviteli keretek között.

Hasonló feltételek

A nettó cash flow más névenpénzforgalom.