Rövid lejáratú kötvények fizetendők

A rövid lejáratú kötvények egy meghatározott összeg, a kamat plusz egy éven belüli fizetési kötelezettségei. Ezek a fizetendő kötvények általában a kölcsönzött pénzeszközök rövid távú törlesztésére vonatkoznak. A koncepció alkalmazható a rövid lejáratú kötvényekké átszámított kötelezettségek kifizetésére is, valószínűleg azért, mert a vevő nem tudott határidőn belül fizetni.

Egy vállalkozás rövid távú kötvénykötést köt, ha úgy gondolja, hogy a kamatlábak a jövőben csökkenni fognak. Ha igen, akkor a lehető legrövidebb időn belül ki akarja fizetni a jelenlegi magasabb kamatlábat, majd kifizeti a kamatot, és a jövőben hosszabb távú megállapodást köt, amikor a kamatlábak feltehetően alacsonyabbak. Alternatív megoldásként a hitelező csak akkor engedélyezheti a kötvény futamidejének egy évnél rövidebb időtartamát, ha bizonytalan a hitelfelvevő azon képességében, hogy hosszú távon pénzügyileg életképes maradjon.

A rövid lejáratú kötvényeket a társaság mérlegében rövid lejáratú kötelezettségekként sorolják fel, ami kevésbé likvid lehetõvé teheti az üzletet, mivel rövid távon több kötelezettség esedékes.

A rövid lejáratú kötvények alkuképesek lehetnek. Ha igen, az ilyen kötvény birtokosának joga van a kölcsön dokumentumban megjelölt összeg kifizetésére, és ezt a jogot úgy értékesíti, hogy a kötvényt fizetés fejében harmadik félnek továbbítja.