Pro forma cash flow

A pro forma cash flow a várható be- és kiáramlások becsült összege egy vagy több jövőbeli időszakban. Ez az információ az éves költségvetési vagy előrejelzési folyamat részeként, vagy készpénzforgalmi információkra vonatkozó külön kérelem részeként hozható létre, amint azt a leendő hitelező vagy befektető megkövetelheti.

A pro forma cash flow információk hasznosak annak becslésére, hogy a közeljövőben mikor lehet készpénzhiány, hogy a vezetés további adósság- vagy tőkefinanszírozás megszerzésével felkészülhessen a tervezett hiány ellensúlyozására. Egy másik alternatíva a kiadások csökkentésének megtervezése a jövőbeni készpénzfelhasználás elkerülése érdekében. Ha a pro forma dokumentum többlet készpénzt vetít előre, akkor ez az információ felhasználható a készpénz legmegfelelőbb befektetési stratégiájának megtervezéséhez is.

A pro forma cash flow vitathatatlanul a legfontosabb a különféle pro forma dokumentumok között, amelyek magukban foglalhatják az eredménykimutatást és a mérleget is, mivel a többi dokumentum érvénytelenné válik, ha a tervek szerint nem megfelelő mennyiségű készpénz áll rendelkezésre a menedzsment terveinek támogatására.

A pro forma cash flow többféle módszer alkalmazásával készül, amelyek mindegyike különböző időtartamot ölel fel. Az előrejelzési időszakokra vonatkozó módszerek a következők:

  • Rövid távon . A fennálló számlák várható készpénzbevételeit és a meglévő kötelezettségek készpénzfizetéseit felhasználják a következő hetek pénzáramainak levezetésére. Ennek az előrejelzésnek nagyon pontosnak kell lennie.

  • Középtávú . A még ki nem számlázott bevételeket a rendelésállományból becsüljük meg, és a következő néhány hónapra készpénzbevételként számoljuk át. A rendelésállományban szereplő bevételek fedezéséhez szükséges költségeket ugyanabban az időszakban készpénzfizetésekké alakítják át.

  • Hosszú távon . A költségvetésből származó bevételeket és kiadásokat átváltják pénzbevételekbe, illetve kifizetésekbe. Lehet, hogy ezek az információk egyáltalán nem túl pontosak.

A pro forma cash flow dokumentumban használt információkat befolyásolhatják az ügyfelekkel szembeni követelések becsült értékesítési napjai, valamint a beszállítók fizetésének becsült napjai is. Ezeknek az adatoknak nem szabad nagyban eltérniük a történelmi átlagoktól, különben valószínű, hogy a pro forma eredmények nem lesznek elérhetőek.

A pro forma dokumentum meglehetősen pontos az előrejelzés első heteiben, majd a következő időszakokban gyorsan csökken a pontossága. A dokumentum megbízhatóságának javítása érdekében rendszeres időközönként frissíteni kell a legfrissebb információkkal. Ezenkívül a dokumentum nagyobb valószínűséggel lesz pontos, ha a vállalatnak stabil a rendelésállománya, és sokkal kevésbé pontos, ha kevés a rálátás a rövid távú értékesítések forrásaira.

Még akkor is, ha a pro forma cash flow viszonylag megbízhatatlannak bizonyul, ez legalább arra kényszeríti a menedzsmentet, hogy gondolkodjon a várható jövőbeni cash flow-kon, ami hozzájárulhat az óvatossághoz annak biztosításában, hogy a vállalkozás elegendő készpénzzel rendelkezzen a műveletek finanszírozásához.