Pénzforgalom meghatározása

A cash flow az a nettó készpénzösszeg, amelyet a gazdálkodó egység egy adott időszak alatt kap és folyósít. A gazdálkodó egység üzleti tevékenységének folytatásához pozitív cash-flow szintet kell fenntartani, miközben a befektetők számára értékteremtéshez pozitív cash flow-kra is szükség van. A cash flow nyomon követésének időszaka általában egy szokásos jelentési időszak, például egy hónap, negyedév vagy év. A pénzbevételek a következő forrásokból származnak:

  • Műveletek . Ez az ügyfelek által a gazdálkodó egység által nyújtott szolgáltatásokért vagy árukért fizetett készpénz.

  • Finanszírozási tevékenység . Ilyen például az egységnél felmerült adósság.

  • Beruházási tevékenység . Példa erre a befektetett alapok nyeresége.

A készpénz kiáramlás a következő forrásokból származik:

  • Műveletek . Ezek a szokásos működési folyamat részeként felmerült kiadások, például bérszámfejtés, az eladott áruk költsége, a bérleti díj és a rezsi.

  • Finanszírozási tevékenység . Ilyenek például a gazdálkodó egység által teljesített kamat- és tőkefizetések, vagy a társaság részvényeinek visszavásárlása, vagy osztalékkibocsátás.

  • Beruházási tevékenység . Ilyenek például a befektetési eszközökbe történő befizetések, más szervezeteknek nyújtott kölcsönök, vagy befektetett eszközök vásárlása.

A gazdálkodó egység cash flow-jának kiszámításának alternatív módja az összes nem pénzbeli kiadás (például amortizáció és amortizáció) hozzáadása az adózott nettó eredményéhez, bár ez a megközelítés csak közelíti a tényleges cash flow-kat.

A cash flow nem azonos a társaság által az eredményszemléletű elszámolás alapján nyilvántartott eredménnyel vagy veszteséggel, mivel a bevételek és ráfordítások, valamint a már kapott pénz késedelmes megjelenítésének időbeli elhatárolása különbségeket okozhat a cash flow-ban.

A működési cash flow-kon alapuló tartós, folyamatos negatív cash flow-nak komoly aggodalmat kell okoznia a vállalkozás tulajdonosának, mivel ez azt jelenti, hogy a vállalkozásnak további források infúziójára lesz szüksége a csőd elkerülése érdekében.

A gazdálkodó egység pénzforgalmának összefoglalását a cash flow kimutatás formalizálja, amely a pénzügyi kimutatások kötelező része mind a GAAP, mind az IFRS számviteli keretek között.