A pénzáramlás kezelése

A működési cash flow az a nettó készpénzmennyiség, amelyet egy szervezet a működési tevékenységeiből generál. Ez az információ a vállalkozás alapműveleteinek életképességének meghatározására szolgál. A működési cash-flow megbízhatóbb mutatója lehet a pénzügyi helyzetnek, mint a vállalkozás jelentett nettó jövedelme, mivel a nettó jövedelmet a nem pénzbeli bevételi és ráfordítási tranzakciók megváltoztathatják.

A működési cash flow kiszámításához vonja le az összes amortizációt, jövedelemadót és a pénzügyekkel kapcsolatos bevételeket és ráfordításokat a nettó jövedelemből. Ezzel szemben kiszámítható úgy is, hogy a bevételekből kivonja az összes működési költséget (levonva az értékcsökkenést). Például egy vállalkozás 100 000 USD nettó jövedelmet, 8 000 USD értékcsökkenést és 30 000 USD jövedelemadót jelent. Működési cash flow-ja:

100 000 USD nettó jövedelem + 8 000 USD értékcsökkenés + 30 000 USD jövedelemadó

= 138 000 USD működési cash flow

A működési cash flow pontosabb kiszámítása összeadja vagy kivonja a működőtőke változását egy adott időszakban.

A működési cash flow-t az elemzők szorosan figyelik, mivel betekintést nyújthatnak egy vállalkozás pénzügyi helyzetébe. Különösen hasonlítsa össze ennek a pénzáramlásnak a összegét a társaság folyamatos befektetett eszközök vásárlási követelményeivel, hogy meggyőződjön arról, hogy elegendő cash flow-t generál-e tőkebázisának finanszírozásához. Ha nem, vagy további finanszírozásra lesz szükség a kellően új állóeszköz-készlet fenntartásához, vagy pedig a vezetés dönthet úgy, hogy hosszabb időközönként cseréli az eszközöket, ami magasabb javítási költségekhez és több termelési leálláshoz vezethet.