A működő tőke meghatározó tényezői

A forgótőke meghatározó tényezői azok a tételek, amelyek közvetlen hatással vannak a forgóeszközökbe és a rövid lejáratú kötelezettségekre fektetett összegre. A menedzserek szeretik szorosan figyelni ezeket a tényezőket, mivel a működő tőke képes elnyelni a szervezet rendelkezésére álló finanszírozás nagy részét. Ennek megfelelően a vezetők mindig megpróbálják módosítani a működtetés módját annak érdekében, hogy megtérüljenek a forgótőke-befektetések. A működő tőkének számos meghatározó tényezője van, amelyek a következők:

  • Hitelpolitika . Ha egy vállalkozás könnyű hitelfeltételeket kínál ügyfeleinek, a társaság olyan követelésekbe fektet be, amelyek hosszú ideig fennmaradhatnak. Ez a befektetés csökkenthető a hitelpolitika szigorításával, de ez elrugaszkodhat néhány ügyfelet.

  • Növekedési ütem . Ha egy vállalkozás gyors ütemben növekszik, valószínűleg növeli a követelésekbe és a készletbe történő befektetéseit. Kivéve, ha a nyereség rendkívül magas, nem valószínű, hogy a gazdálkodó egység elegendő készpénzt tud termelni ezen követelések és készletek kifizetéséhez, ami a forgótőke folyamatos növekedését eredményezi. Ezzel szemben, ha egy vállalkozás zsugorodik, akkor csökken a működő tőkekövetelménye is, ami a készpénzfelesleget forogja fel.

  • Kötelezettségek fizetési feltételei . Ha egy vállalat hosszabb fizetési feltételeket tud tárgyalni beszállítóival, akkor csökkentheti a forgótőkéhez szükséges beruházások összegét, lényegében azáltal, hogy ingyenes hitelt szerez beszállítóitól. Ezzel szemben a rövid fizetési feltételek csökkentik ezt a készpénzforrást, ami növeli a működő tőke egyenleget.

  • A gyártási folyamat folyamata . Ha egy vállalat megbecsüli termelési igényeit, akkor az, amit gyárt, valószínűleg kissé eltér a tényleges keresettől, ami a készlet felesleges mennyiségét eredményezi. Ezzel ellentétben, a just-in-time rendszer csak megrendelésre állít elő árukat, így csökken a készletbe történő befektetés.

  • Szezonalitás . Ha egy vállalat áruinak nagy részét az év egy szakaszában értékesíti, akkor előfordulhat, hogy az értékesítési szezon előtt fel kell építenie készletkészletét. Ez a készletbe történő befektetés csökkenthető a munka kiszervezésével vagy az árucikkek legutóbbi pillanatban történő túltermelésével.