Pro forma pénzügyi kimutatások

A pro forma pénzügyi kimutatások olyan gazdálkodó egység által kiadott pénzügyi jelentések, amelyek feltételezéseket vagy hipotetikus feltételeket alkalmaznak olyan eseményekről, amelyek esetleg történtek a múltban, vagy amelyek a jövőben előfordulhatnak. Ezeket az állításokat arra használják, hogy a vállalati eredményeket kívülállóknak mutassák be, esetleg befektetési vagy hitelezési javaslat részeként. A költségvetés a pro forma pénzügyi kimutatások változatának is tekinthető, mivel bizonyos feltételezések alapján bemutatja a szervezet várható eredményeit egy jövőbeli időszakban.

Íme néhány példa a pro forma pénzügyi kimutatásokra:

  • Egész éves pro forma előrejelzés . Ez a vállalat évről-napra vonatkozó eredményének előrejelzése, amelyhez hozzáadják az év hátralévő részében várható eredményeket, hogy elkészüljenek a teljes éves pro forma pénzügyi kimutatások. Ez a megközelítés hasznos a várható eredmények előrejelzésére mind a menedzsment, mind pedig a befektetők és a hitelezők számára.

  • Befektetési pro forma előrejelzés . Lehet, hogy egy vállalat finanszírozást keres, és meg akarja mutatni a befektetőknek, hogyan változnak a társaság eredményei, ha bizonyos összeget fektetnek be az üzletbe. Ez a megközelítés több különböző pro forma pénzügyi kimutatást eredményezhet, amelyek mindegyike eltérő befektetési összegre készül.

  • Történelmi megszerzéssel . Ez a vállalat egy vagy több korábbi évének eredményeinek visszamenőleges előrejelzése, amely magában foglalja egy másik vállalkozás eredményét, amelyet a vállalat meg akar vásárolni, a beszerzési költségek és a szinergiák nélkül. Ez a megközelítés hasznos annak megértéséhez, hogy a leendő akvizíció miként változtathatta meg a felvásárló gazdálkodó pénzügyi eredményeit. Használhatja ezt a módszert rövidebb visszatekintési időszakra is, éppen a folyó pénzügyi év elejéig; ezzel a befektetők számára képet ad arról, hogy a társaság hogyan teljesített volna, ha nemrégiben történt akvizíciót hajtottak volna végre az év elejétől; ez hasznos extrapoláció lehet a következő pénzügyi évben előforduló eredményekről.

  • Kockázatelemzés . Hasznos lehet létrehozni egy másik pro forma pénzügyi kimutatást, amely tükrözi a vállalkozás legjobb és legrosszabb forgatókönyveit, hogy a vezetők láthassák a különböző döntések pénzügyi hatásait és azt, hogy milyen mértékben képesek csökkenteni ezeket a kockázatokat.

  • A GAAP vagy az IFRS kiigazításai . A menedzsment úgy gondolhatja, hogy a GAAP vagy az IFRS számviteli keretrendszerében jelentett pénzügyi eredmények pontatlanok, vagy nem árulnak el teljes képet üzleti tevékenységük eredményeiről (általában az egyszeri esemény kényszerített jelentése miatt). Ha igen, akkor kiadhatnak pro forma pénzügyi kimutatásokat, amelyek tartalmazzák azokat a korrekciókat, amelyek véleményük szerint szükségesek a vállalkozás jobb áttekintéséhez. Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet homályos képet mutat az ilyen jellegű kiigazított jelentésekről, és erről a G rendeletében szabályokat adott ki.

Jelentős probléma lehet a pro forma pénzügyi kimutatások nyilvánosság számára történő kiadása, mivel azok tartalmazzák a vezetés feltételezéseit az üzleti feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentősen eltérhetnek a tényleges eseményektől, és amelyek utólag rendkívül pontatlannak bizonyulhatnak. Általában a pro forma pénzügyi kimutatások általában azt ábrázolják, hogy egy vállalkozás sikeresebb, mint amilyen valójában, és több pénzügyi erőforrással rendelkezik, mint amilyen valójában lehet. Következésképpen a befektetőknek rendkívül óvatosnak kell lenniük az ilyen típusú pénzügyi kimutatások értékelésekor, és időt kell eltölteniük annak megértésével, hogy miben különböznek a kibocsátó cég szokásos pénzügyi kimutatásaitól.