Az ex-osztalék dátuma

Az ex-osztalék dátuma az első nap, amely után a társaság igazgatósága osztalékot hirdetett. Ezen a napon az egység állományának vásárlója nem jogosult a következő osztalékfizetésre. Nagyon gyakori, hogy a társaság részvényeinek ára az ütemezett osztalék összegével növekszik, amikor az ex-osztalék dátuma közeledik, majd közvetlenül utána ugyanannyival csökken, ami tükrözi a részvények értékének csökkenését a befektetők számára, amint az osztalékot fizettek. Ha az osztalékot inkább raktáron fizetik ki, akkor az ár nem változhat, mivel nem volt eszközelosztás.

Az ex-osztalék dátumának kiszámításakor a legfontosabb dátum a nyilvántartásba vétel napja, amely az a nap, amikor az osztalékot kibocsátó gazdálkodó rögzíti az egység befektetési jegyeit birtokló összes befektető nevét azzal a szándékkal, hogy az osztalékot kifizesse ezeknek a befektetőknek. Mivel a részvények eladásakor a tulajdonosi nyilvántartások átruházása két napot vesz igénybe, a különféle tőzsdék az ex-osztalék dátumát két nappal a nyilvántartásba vétel időpontja előtt állítják be. Ha a nyilvántartásba vétel napja nem üzleti napra esik (például hétvégére vagy ünnepnapra), akkor számolja vissza a közvetlenül megelőző munkanap két napját, hogy megérkezzen az ex-osztalék napjához. Így az a befektető, aki a gazdálkodó egység részvényeit az ex-osztalék napján vagy azt követően veszi meg, nem kap bejelentett, de kifizetetlen osztalékot ezen a napon. Fordítva,a részvényeket közvetlenül az ex-osztalék dátuma előtt birtokló befektető kapja meg az osztalékot.

Például az ABC Company 1 dollár osztalékot jelent be, amelyet január 11-én kell kifizetni a részvényeseknek. Az ex-osztalék dátuma január 9. Számos forgatókönyv:

  1. Mr. Smith január 8-án megvásárolja az ABC Company 10 részvényét, január 9-én pedig eladja. Mr. Smith-nek minden egyes részvénye után 1 dollár osztalék jár, mivel ő volt az utolsó tulajdonos az ex-osztalék dátumát megelőzően. .

  2. Jones úr az elmúlt három évben 500 ABC Company részvényt tartott, és tulajdonjogát az ex-osztalék dátumáig megtartja. Mr. Jones 500 dolláros részvénye után 1 dollár osztalékra jogosult.

  3. Carlson január 10-én 250 ABC Company részvényt vásárol. Ez az ex-osztalék dátumát követi, így nem jogosult a bejelentett osztalékra.

Hasonló feltételek

Az ex-osztalék dátuma újrabefektetési napként is ismert.