Az aktuális arány elemzése

A vállalkozás likviditásának meghatározására az aktuális arány elemzést használják. Ennek az elemzésnek az eredményei felhasználhatók hitelek vagy kölcsönök nyújtására, vagy annak eldöntésére, hogy befektetnek-e egy vállalkozásba. A jelenlegi arány a szervezet likviditásának egyik leggyakrabban használt mutatója. Ez a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek hányadosa. A képlet:

Forgóeszköz ÷ Current Rövid lejáratú kötelezettségek = rövid lejáratú arány

Például, ha egy vállalat 100 000 USD forgóeszközzel és 50 000 USD rövid lejáratú kötelezettséggel rendelkezik, akkor a jelenlegi arány 2: 1.

Az aktuális arányszámítás eredményének felülvizsgálatára többféle mód van. Vegye figyelembe a következő pontokat:

  • Trend vonal . Kövesse nyomon az aktuális arányt egy trendvonalon. Ha a tendencia fokozatosan csökken, akkor egy vállalat valószínűleg fokozatosan elveszíti képességét a kötelezettségek kifizetésére. Ez azonban nem feltétlenül áll fenn. Ha a készlet a forgóeszközök nagy részét teszi ki, és a forgóeszközök ezen eleme gyorsabban csökken, mint a forgóeszközök csökkenésének általános üteme, akkor a vállalat likviditása valóban javulhat. Ennek oka, hogy a forgóeszközök fennmaradó elemei likvidebbek, mint a készlet.

  • Komponens likviditás . Mint az imént megjegyeztük, a készlet nem különösebben likvid alkotóeleme a forgóeszközöknek. Ugyanez az aggodalom felvethető a régebbi követeléseknél is. Továbbá, a rövid lejáratú adósságokkal kapcsolatos rövid lejáratú kötelezettségeknek ez a része nem érvényes, ha az adósságfizetéseket el lehet halasztani. Továbbá előfordulhat, hogy a befektetett alapok rövid távon nem lehetnek túlságosan likvidek, ha a társaság szankciókat fog tapasztalni, ha befektetési eszközzel vásárol. Röviden, az aktuális arány mindkét oldalát meg kell vizsgálni annak meghatározása érdekében, hogy mennyiben lehet átváltani készpénzre, vagy ki kell fizetni.

  • Hitelkeret . Ha egy vállalatnak nagy a hitelkerete, akkor dönthetett úgy, hogy készpénzt nem tart kéznél, és egyszerűen fizetnie kell a kötelezettségekért, ahogy esedékessé válik a hitelkeret lehívásával. Ez egy olyan finanszírozási döntés, amely alacsony áramrátát eredményezhet, és a vállalkozás mégis képes teljesíteni fizetési kötelezettségeit. Ebben a helyzetben az aktuális aránymérés eredménye félrevezető.

Röviden, jelentős mennyiségű elemzésre lehet szükség az aktuális arány kiszámításának megfelelő értelmezéséhez. Teljesen lehetséges, hogy a kezdeti eredmény félrevezető, és hogy egy vállalkozás tényleges likviditása teljesen más.