Forgalomképes biztonsági meghatározás

A forgalomképes értékpapír könnyen kereskedhető befektetés, amely készpénzre konvertálható, általában azért, mert az értékpapírnak erős másodlagos piaca van. Az ilyen értékpapírokkal általában nyilvános tőzsdén kereskednek, ahol az árajánlatok rendelkezésre állnak. A magas likviditási szint kompromisszuma az, hogy a forgalomképes értékpapírok megtérülése általában alacsony.

A forgalomképes értékpapírokat forgóeszközként könyvelik a mérlegben, mivel lejáratuk kevesebb, mint egy év. Ennek némi jelentősége van az aktuális arány kiszámításakor, mivel a forgalomképes értékpapírok szerepelnek a számítás számlálójában, és likvidebbé teszik az üzleti megjelenést. Példák forgalomképes értékpapírokra:

  • Bankár elfogadásai

  • Betéti igazolások

  • Kereskedelmi papír

  • kincstárjegyek

A konzervatív módon működtetett vállalkozás a felesleges készpénz nagy részét forgalomképes értékpapírokba helyezheti, így azokat hirtelen készpénzigény esetén könnyen felszámolhatja. A szigorúan irányított kincstári részleg, amely egyértelműen ismeri a várható cash flow-kat, magasabb hozamú befektetéseket folytathat, amelyek általában hosszabb lejáratot igényelnek, és így a készpénzfelesleg kisebb részét forgalomképes értékpapírokba fekteti.