A tényleges kamatláb az a felhasználási ráta, amelyet a hitelfelvevő ténylegesen fizet kölcsönből. Ez tekinthető piaci kamatlábnak vagy lejáratig tartó hozamnak is. Ez az arány eltérhet a hiteldokumentumban feltüntetetttől, több tényező elemzése alapján; a magasabb effektív kamat arra késztetheti a hitelfelvevőt, hogy más hitelezőhöz forduljon. Ezek a tényezők a következők:
Az év folyamán az adósság növelésének száma
A fizetett kamat tényleges összege
Az összeg, amelyet a befektető fizetett az adósságért
Ha csak az összetétel kamatlábra gyakorolt hatását veszik figyelembe, a tényleges kamatláb kiszámításához szükséges lépések a következők:
Keresse meg a kölcsöndokumentumokban az összetételi időszakot. Valószínűleg havi, negyedéves vagy éves.
Keresse meg a feltüntetett kamatlábat a hiteldokumentumokban.
Írja be az összetételi időszakot és a kamatlábat a tényleges kamatképletbe, amely:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Ahol:
r = a tényleges kamatláb
i = A megadott kamatláb
n = az éves összetett időszakok száma
Például egy hiteldokumentum 10% -os kamatlábat tartalmaz, és negyedéves összetételt ír elő. Az effektív kamatképletbe történő beírásával a következő effektív kamatlábat érjük el:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Effektív kamatláb
Vannak más körülmények, amelyek még nagyobb mértékben megváltoztathatják a fizetett kamatlábat. Vegye figyelembe a következő további tényezőket:
További díjak . A hitelfelvevő további díjakat fizethet, amelyek a kamatköltségek rejtett formái. Ezeket a díjakat érdemes figyelembe venni a számításban, ha azok lényegesek.
Megváltozott összeg kölcsön . Ha a befektető nem ért egyet azzal, hogy a piaci kamatláb megegyezik a hitelfelvevő által fizetendő feltüntetett kamatlábbal, a befektető a névleges összegnél kevesebbet vagy többet ajánlhat az adósság megszerzésére. Így ha a piaci kamatláb magasabb, mint az adósságinstrumentum névértéke, a hitelfelvevő kevesebbet fizet az adósságért, ezáltal magasabb effektív hozamot hozva létre. Ezzel szemben, ha a piaci kamatláb alacsonyabb, mint az adósságinstrumentum névértéke, a hitelfelvevő hajlandó többet fizetni az adósságért.
A tényleges kamatláb teljes elemzésének elvégzése meglehetősen megvilágító lehet egy hitelfelvevő számára, aki úgy találhatja, hogy kerülni kell a leendő hitelfelvételi megállapodást. A koncepció számos alternatív hitelezési vagy hitelfelvételi megállapodás összehasonlítására is hasznos, amelyek különböző kamatlábszámításokat tartalmaznak.
