Fogalmi pooling

Az elméleti pooling olyan mechanizmus, amely kiszámítja a számlák kombinált hitel- és terhelési egyenlegének kamatát, amelyet a vállalati anyavállalat úgy dönt, hogy összegyűjti, anélkül, hogy a számlák között ténylegesen átutalna pénzt. Ideális decentralizált szervezetekkel rendelkező vállalatok számára, amelyek bizonyos autonómiát kívánnak biztosítani leányvállalataik számára, ideértve a bankszámlák feletti ellenőrzést is.

Az elméleti pooling előnyei:

  • Egyetlen likviditási pozíció . Lehetővé teszi minden leányvállalat számára, hogy egyetlen, központosított likviditási pozíciót használjon ki, miközben megőrzi a napi készpénzkezelési jogosultságokat.

  • A kamatbevételek helyi felosztása . A pool összes számlája minden hónap végén megkapja a kamatjövedelem felosztását, amely a számla hozzájárulásán alapul a befektetési időszak alatt befektetett teljes egyenleghez.

  • Nincsenek vállalatok közötti kölcsönök . Kerüli a központi pooling számlára történő készpénzátutalások felhasználását, így nincs szükség adózási célú vállalatközi kölcsönök létrehozására vagy nyomon követésére.

  • Rövid távú elkötelezettség . Az elméleti pooling-megállapodás nem igényel hosszú távú kötelezettséget bankkal; éppen ellenkezőleg, viszonylag könnyű visszalépni az elrendezéstől.

  • Nincs készpénz átutalási díj . A készpénzátutalásokkal kapcsolatban nincsenek banki díjak, mivel a számlák között nincsenek olyan átutalások, amelyek általában díjakat váltanának ki.

  • Nincsenek folyószámlahitelek . Ez nagymértékben kiküszöböli a folyószámlahitelek egyeztetésének szükségességét a helyi bankokkal, mivel a készpénzt helyben tartják.

  • Megnövekedett kamatbevétel . A kamatbevételek általában magasabbak egy elméleti pooling-megállapodás alapján, mint ha a befektetéseket külön-külön végeznék kisebb egyéni számlákra, mivel az egyesített forrásokat nagyobb instrumentumokba lehet befektetni, amelyek magasabb hozamot eredményeznek.

  • A kisebbségi tulajdonosok számára elfogadható . Megoldást kínál azoknak a részben tulajdonban lévő leányvállalatoknak, amelyek többi tulajdonosának lehetősége nyílik arra, hogy fizikailag átutaljanak pénzeszközöket egy másik szervezet által ellenőrzött számlára.

  • Csökkentett devizaügyletek . Ahol globális elméleti poolingot kínálnak (általában ott, ahol az összes részt vevő számlát egyetlen bankon belül tartják), a pool több deviza alapon ellentételezi a hitel- és terhelési egyenlegeket devizaműveletek nélkül.

  • Helyi autonómia . Ha egy anyavállalat meg akarja őrizni leányvállalatainak működési függetlenségét, az elméleti pooling lehetővé teszi számukra, hogy készpénzegyenleget tartsanak a helyi bankszámlájukon. Ez megkönnyíti a banki egyeztetések helyi szinten történő lebonyolítását is, mivel nincsenek készpénzátutalási tranzakciók központi számlára, ahogyan ez a készpénz söpörési megállapodás esetén lenne.

  • Csökkentett kamatköltség . Lehetővé teszi a társaság számára, hogy a minimális szintre csökkentse kamatkiadásait, mivel a terhelési és hitelpozíciók ellensúlyozódnak.

Amint egy vállalat kamatot keres az elméleti pooling-számlán lévő alapok után, a kamatbevételeket rendszerint vissza kell osztani a poolot alkotó összes számlára. Adókezelési okokból hasznos lehet, ha a vállalati anyavállalat felszámítja a poolban részt vevő leányvállalatoktól a pool kezelésével kapcsolatos néhány pénzkoncentrációs adminisztrációs költséget. Ez a forgatókönyv akkor működik a legjobban, ha a vállalati leányvállalatok magas adókkal rendelkező régiókban találhatók, ahol a beszámolható jövedelem csökkenése az adók csökkenését eredményezi.

Az elméleti pooling fő hátránya, hogy egyes országokban nem engedélyezett. Nehéz mást találni, csak egy nagy multinacionális bankot, amely valuták közötti elméleti poolozást kínál. Ehelyett a leggyakoribb, hogy minden egyes devizaövezethez külön feltételezett készpénzkészlet tartozik.