Befektetési alap

A befektetési alap egy olyan értékpapír-portfólió, amely sok befektető tulajdonában van, ahol minden befektető a portfólióban részesedéssel rendelkezik. Az alapot pénzkezelők működtetik, akik befektetnek alapokat azzal a céllal, hogy növeljék a befektetők megtérülését akár jövedelemből, akár tőkenyereségből. A befektetési stratégia pontos típusa, amelyben a pénzkezelők részt vesznek, az alap tájékoztatójában megfogalmazott befektetési célokon alapul. A befektetési alap előnye, hogy professzionális befektetési tanácsokat nyújt a kisebb befektetők számára, akik egyébként nem férnének hozzá diverzifikált portfólióhoz.

A befektetési alapok részvényeit általában az alap nettó eszközértékén veszik és adják el. A befektetők ezt követően nyereséget és veszteséget tapasztalnak, amint a nettó eszközérték változik. A nettó eszközérték kiszámítása a portfólióban lévő értékpapírok összesített összegének elosztva a forgalomban lévő részvények számával. Az alapkezelők értékelhetnek egy tanácsadói vagy kezelési díjat, amelyet vagy részvények vásárlásakor vagy eladásakor állapítanak meg, amelyet front-end vagy back-end terhelésnek neveznek. Ha tanácsadói vagy kezelési díjat nem számolnak fel, akkor tehermentes alapnak hívják.