A pénzügyi elemzési jelentés lényege

A pénzügyi elemzésről szóló jelentést egy olyan személy készíti, aki kutat egy vállalatról, általában azzal a szándékkal, hogy ajánlja részvényeit a befektetőknek. A jelentésnek ki kell terjednie a megcélzott vállalat lényegére, hogy a befektetők megértsék, hogyan folytatja az üzleti tevékenységet, milyen versenyelőnyei vannak, és miért jó befektetés. A pénzügyi elemzési jelentés lényeges részei a következők:

  • Vállalati áttekintés . A jelentés a vállalat ismertetésével kezdődik. Ez a leírás foglalkozik a vállalat tevékenységével, az iparral, amelyben működik, és versenyelőnyeivel (ha vannak). Ezen információk legjobb forrása a vállalat 10-K formanyomtatványának benyújtása az Értékpapír és Tőzsde Bizottsághoz, amelyek nagyon részletesek. Egy másik jó forrás a többi elemző által készített jelentés.
  • Alapvető befektetési lehetőségek . Ez a szakasz a vállalatba történő befektetés előnyeivel és hátrányaival foglalkozik. Az elemzés magában foglalja a vállalkozás cash flow-jának, likviditásának és adósságszintjének alapos áttekintését, valamint előrejelzéseket arra vonatkozóan, hogy ezek hogyan változhatnak a jövőben.
  • Értékelés . Ez a szakasz kiszámítja, hogy mennyit ér a részvény. Ennek többféle módja van. A részvényeket a vállalkozás diszkontált cash flow-i alapján lehet értékelni, összehasonlítva a vállalat eredményeit versenytársaival (az ár / nyereség arány felhasználásával), és összehasonlítva annak könyv szerinti értékét a részvény aktuális árával, hogy kiderüljön: az állomány túlértékelt vagy alulértékelt.
  • Kockázatelemzés . Ez a szakasz azokat a kockázatokat határozza meg, amelyek valószínűleg hátráltatják a társaságot abban, hogy elérje a jelentésben szereplő értékelést. Ezek az információk a legkönnyebben a vállalat 10-K formájának kockázati részéből származnak. Például a jelentés kimondhatja, hogy a vállalat nagymértékben függ egy bizonyos nyersanyagtól, amelynek ellátása bizonytalan. Egy másik kockázat az, hogy termékeinek hatósági jóváhagyása szükséges, így az új termékek piacra dobásának képessége nem teljesen a vállalat ellenőrzése alatt áll.
  • Részletes eredmények . Ez a szakasz a társaság pénzügyi kimutatásainak összefoglaló változatait, valamint a kimutatások értelmezését tartalmazza. Ez magában foglalhatja a kiválasztott arányokat, kördiagramokat, trendvonalakat stb. Az ebben a szakaszban bemutatott információknak meg kell erősíteniük a jelentésben már bemutatott információkat.
  • Összegzés . Foglalja össze a vállalat javára és ellene tett megállapításokat, és fejezze be egy ajánlással, hogy mit kezdjen a vállalat részvényeivel.

A pénzügyi elemzési jelentés kulcsfontosságú része annak a néhány kulcsfontosságú tényezőnek vagy szűk keresztmetszetnek a megtalálása, amelyek lehetővé teszik a részvények értékének növekedését, ha helyesen kezelik őket.