Nyereségelemzés

A nyereségelemzés magában foglalja a vállalkozás jelentett nyereségadatának boncolgatását a jövedelmezőség tényleges mértékének meghatározása érdekében. Erre az elemzésre azért van szükség, mert a menedzsmentek rendszeresen jelentenek túl optimista profitinformációt a külvilág felé. Számos módon lehet módosítani a nyereségadatot, hogy jobb eredményt nyújtson, mint amilyen valójában. A következő elemzési lépésekben leírunk egy módszert az üzleti tényleges működési eredmény felismerésének esélyeinek javítására:

  1. Számítsa ki az alapjövedelmet . Ahelyett, hogy egyáltalán a nettó haszonkulccsal foglalkozna, használja az alapjövedelem képletet számos olyan terület levágására, amelyeket általában a bevételek módosítására használnak. Ennek megfelelően távolítsa el a következő tételeket az eredeti nyereségadatból:
    • Eszközvesztés ráfordításai
    • Az egyesülési tevékenységekkel kapcsolatos költségek
    • Kötvények kibocsátásával és más finanszírozási formákkal kapcsolatos költségek
    • A fedezeti tevékenység még nem realizált nyeresége vagy vesztesége
    • Eszközök értékesítéséből származó nyereség vagy veszteség
    • A perek kimenetelével kapcsolatos nyereség vagy veszteség
    • Nyugdíjakból származó jövedelem vagy veszteség
    • A munkavállalók számára kibocsátott részvényopciók elismert bekerülési értéke
    • Harmadik feleknek kiadott warrantok elismert bekerülési értéke
    • A még nem történt szerkezetátalakítási műveletek felhalmozott költségei
  2. Deflálja az alapjövedelmet . A deflált profitnövekedési számítással állítsa be az alapjövedelem számát az inflációhoz, ami csökkenti a jelentett profitadatot. Ehhez hajtsa végre az alábbi lépéseket:
    • Ossza el az előző beszámolási időszak árindexét az aktuális beszámolási időszak árindexével; azután
    • Szorozza meg az eredményt a jelenlegi beszámolási időszakra jelentett nettó nyereség számával; azután
    • Vonja le az eredményből az előző beszámolási időszak nettó nyereségét; és végül
    • Ossza el az eredményt az előző beszámolási időszak nettó nyereségével.
  3. Hozzon létre egy trendvonalat . Futtassa a deflált alapjövedelem számát az időben több éven keresztül. Ez mutatja a legjobban, hogy a menedzsment valóban képes-e javítani a jövedelmezőség idővel. Teljesen lehetséges, hogy az eredetileg kedvező profit-tendencia valóban csökkenő tendencia, miután az előző kiigazításokat elvégezték.