Befektetési elemzés

A befektetési elemzés magában foglalja a releváns arányok használatát, a trendelemzést és a kutatók véleményét annak eldöntésére, hogy hogyan osztanak el forrásokat a különféle befektetési eszközökhöz. A befektetési elemzésben a következő tényezők fontosak:

  • A befektetőt érdeklő iparágat befolyásoló gazdasági és szabályozási tényezők áttekintése.

  • A vállalat mérlegének vizsgálata annak megállapítására, hogy fenntartja-e a megfelelő likviditási szintet, konzervatív tőkeszerkezettel rendelkezik-e, és hatékonyan használja-e vagyonát.

  • A vállalat eredménykimutatásának vizsgálata annak megállapítására, hogy megfelelő bruttó árrést és nettó nyereséget termel-e, és ésszerű és fenntartható árbevétel-növekedést tapasztal-e.

  • A vállalat pénzforgalmi kimutatásának vizsgálata annak megállapítására, hogy ez megfelelő cash flow-kat generál-e.

  • A pénzügyi kimutatásokat kísérő közzétételek áttekintése, hogy a vállalat konzervatív számviteli gyakorlatot alkalmazzon, vagy a „szürke terület” könyvelést alkalmazza a beszámolt eredmények és pénzügyi helyzet összeolvasására.

  • A befektető rövid és hosszú távú igényeinek elemzése.

Az előző információk kiértékelése után meg kell határozni a befektetés kockázati szintjét. Ez magában foglalja annak kockázatát, hogy az osztalék megváltozik a jelenlegi várakozásoktól, valamint hogy a beruházás eladási ára csökkenhet az eredeti vételárhoz képest. Ez a kockázat számos tényezőn alapul, például az új verseny lehetőségén a piacon, a technológiai változásokon, az állami szabályozások változásán és az adókulcsok változásán.

A befektetőnek mérlegelnie kell annak valószínűségét, hogy a befektetést az eredeti vételárnál többet nem tudja eladni. Ez komoly aggodalomra adhat okot, ha egy értékpapír vékonyan kereskedik. Lehetséges, hogy a befektetői érdeklődés csökkenése kiválthatja a kérdéses eszközt, ami azt eredményezheti, hogy a befektető valamivel később jelentős veszteségeket szenved el.

A befektetési elemzés eredménye a befektető befektetési preferenciáitól is függ. Például valaki, aki nyugdíjhoz közeledik, nem biztos, hogy érdekelt egy olyan induló vállalkozásba történő befektetésben, amelynek a jövőben ésszerű kilátásai vannak a jelentős növekedésre, mivel a teljes befektetés elvesztésének kockázata is fennáll.