Pénzügyi elemzés

A pénzügyi elemzés a pénzügyi információk vizsgálata az üzleti döntések meghozatalához. Ez az elemzés jellemzően a múltbeli és a tervezett jövedelmezőség, a cash flow-k és a kockázat vizsgálatát is magában foglalja. Ez azt eredményezheti, hogy erőforrásokat csoportosítanak át egy vállalkozáshoz vagy egy vállalkozáshoz vagy egy meghatározott belső művelethez. Ez a fajta elemzés különösen jól alkalmazható a következő helyzetekre:

  • Külső befektető befektetési döntései . Ebben a helyzetben egy pénzügyi elemző vagy befektető áttekinti a társaság pénzügyi kimutatásait és a kapcsolódó információkat, hogy megéri-e befektetni vagy pénzt kölcsönadni az egységnek. Ez tipikusan arányelemzéssel jár annak megállapítására, hogy a szervezet elég likvid-e és elegendő mennyiségű cash flow-t generál-e. Ez magában foglalhatja a pénzügyi kimutatásokban szereplő információk egyesítését több időszakra vonatkozóan olyan trendvonalak levezetésére, amelyek felhasználhatók a pénzügyi eredmények jövőbe történő extrapolálására.

  • A belső befektető befektetési döntései . Ebben a helyzetben egy belső elemző áttekinti a várható cash flow-kat és a leendő befektetéssel kapcsolatos egyéb információkat (általában egy befektetett eszköz esetében). A cél az, hogy kiderüljön, a projektből származó várható pénzkiáramlás megfelelő befektetési megtérülést eredményez-e. Ez a vizsgálat arra is összpontosíthat, hogy béreljen, lízingeljen vagy vásároljon-e eszközt.

A pénzügyi elemzés legfontosabb információforrása a vállalkozás pénzügyi kimutatásai. A pénzügyi elemző ezeket a dokumentumokat használja az arányok levezetésére, trendvonalak létrehozására és összehasonlításra az összehasonlítható cégek hasonló információival.

A pénzügyi elemzés eredménye a következő döntések bármelyike ​​lehet:

  • Hogy befektet-e egy vállalkozásba, és milyen részvényenkénti áron.

  • Hogy kölcsön ad-e pénzt egy vállalkozásnak, és ha igen, milyen feltételeket kínál.

  • Függetlenül attól, hogy egy eszközbe vagy működő tőkébe belsőleg fektessenek be, és hogyan finanszírozzák azt.

A pénzügyi elemzés az egyik legfontosabb eszköz, amelyre a vállalkozás vezetőinek szüksége van ahhoz, hogy megvizsgálják a szervezetük teljesítményét. Emiatt folyamatosan kérdezik a pénzügyi elemzőt üzleti tevékenységük jövedelmezőségéről, cash flow-járól és egyéb pénzügyi vonatkozásairól.