Inkrementális cash flow elemzés

Növekményes cash flow áttekintés

Az inkrementális cash flow elemzés segítségével felülvizsgálják a cash flow-k és a outflow-k változását, amelyek kifejezetten a vezetői döntésnek tulajdoníthatók. Például, ha egy vállalkozás a gép termelési kapacitásának megváltoztatását fontolgatja, a döntést a berendezés kapacitásának megváltoztatásához szükséges növekményes pénzkiadások, valamint az e döntésből fakadó növekményes pénzbevételek alapján kell meghozni. . Nem kell figyelembe venni a gép összes műveletéhez kapcsolódó összesített cash flow-kat.

Az elemzés számos pénzáramláson alapulhat, például a készpénz kezdeti ráfordításán, a projekt karbantartásával, üzemeltetésével és nettó bevételeivel kapcsolatos folyamatos be- és kiáramlásokon, valamint a projekt esetleges befejezésével kapcsolatos pénzáramlásokon. (amely magában foglalja mind a berendezések értékesítéséből származó pénzbevételt, mind a kármentesítési költségeket.

Példa növekményes pénzforgalomra

Például az ABC International tulajdonában van egy gép, amely óránként 2000 egység gyártására képes. A berendezés frissítésével a gép maximális kapacitása 3000 egység / óra értékre módosulhat, ami 1000 egység növekményes növekedése. A frissítés költsége 200 000 USD, az egyes egységekből származó nyereség pedig 0,10 USD. A gépet jelenleg heti 40 órán át üzemeltetik, így a tervezett kapacitásnövekedés évente nettó 208 000 dolláros növekményt eredményez. A számítás:

(1000 egység / óra) x 0,10 USD = 100 USD / óra növekményes készpénz-beáramlás

= (100 USD / óra készpénz-beáramlás) x (heti 40 óra) x (évente 52 hét)

= 208 000 USD

A cash flow növekményes változása alig több mint 1,0 éves megtérülési időt jelent, ami nagyon elfogadható, amennyiben a továbbfejlesztett berendezések várhatóan hosszabb ideig működnek, mint a megtérülési idő.

A mintahelyzet megvizsgálásának alternatív módja az, hogy elkerüljük a 200 000 dolláros eszközfrissítést, és ehelyett egy további műszakra futtatjuk a meglévő berendezéseket. Például, ha két gépkezelőnek óránként 15 dollárt lehet fizetni azért, hogy a gépet egy extra műszakért működtesse, ez a költség csak évi 62 400 dollár, szemben a növekményes 208 000 dolláros készpénz-bevételekkel. Ez az alternatíva lényegesen olcsóbb, mint a berendezés frissítési opciója, növekvő cash flow alapján.