A befektetés megtérülésének meghatározása

A befektetés megtérülése a befektetés jövedelemtermelő képességét méri. Az arányt az alternatív befektetési lehetőségek összehasonlítására, valamint annak meghatározására használják, hogy egy meglévő beruházás hatékony erőforrás-felhasználást jelent-e. Ez az egyik legnépszerűbb befektetői mérés, tekintettel a szükséges információk könnyű rendelkezésre állására és a képlet egyszerűségére. A befektetés megtérülésének kiszámítása kétlépcsős folyamat, amely a következő:

  1. Vonja le egy beruházás költségét a jelenlegi értékéből (ami lehet az eladási ára)

  2. Osszuk el az eredményt a beruházás költségével

Így a megtérülés képlete:

(A beruházás jelenlegi értéke - A beruházás költsége) ÷ A beruházás költsége = A beruházás megtérülése

A képlet olyan változata, amely jobban alkalmazható a vállalati döntéshozatalban, a nettó jövedelem elosztása a befektetett eszközökkel. A képlet:

Nettó adózott jövedelem ÷ Összes befektetett eszköz = Beruházás megtérülése

A mérés többféle döntésre használható, például a következőkre:

  • Részvények vétele vagy eladása . A befektető felhasználhatja a leendő részvényvásárlás jövőbeni megtérülésének becslésére, vagy a tényleges hozam összegzésére abban az időben, amikor a befektető részvényeket ad el harmadik félnek.

  • Tőkés költségvetés-tervezés . A menedzsment csapat felhasználhatja arra, hogy megítélje a befektetési alap különböző felhasználási módjait. Figyelembe kell venni azonban a befektetésnek a vállalati szűk keresztmetszetre gyakorolt ​​hatását is, amely korlátozza a vállalkozás által termelhető összes profitot.

  • A program jóváhagyása . A menedzsment csapat a beruházások megtérülését használhatja egyik kritériumként, mielőtt engedélyezné a különféle programok, például az alkalmazottak képzése vagy egy marketingkampány kiadásait.

A befektetés megtérülésének alkalmazásakor az a fő hátrány, hogy nem tartalmaz kockázati összetevőt. Vagyis nincs arra utaló jel, hogy valószínûleg a megtérülés a várt összegben jön létre.

Hasonló feltételek

A befektetés megtérülése jobban megismerhető rövidítésével, amely a megtérülés ( ROI) . A megtérülési rátának is nevezik .