Likviditási index

A likviditási index kiszámítja azokat a napokat, amelyek szükségesek ahhoz, hogy a vállalat vevőkövetelései és készletei készpénzre váltsanak. Az indexet arra használják, hogy megbecsüljék egy vállalkozás képességét a rövid lejáratú kötelezettségek teljesítéséhez szükséges készpénz előállítására. A likviditási index kiszámításához kövesse az alábbi lépéseket:

  1. Szorozzuk meg a véget érő követelések egyenlegét az átlagos beszedési idővel.
  2. Szorozza meg a végső készletegyenleget az átlagos készletfelszámolási időszakkal. Ez magában foglalja a készlet értékesítésének és az ebből eredő követelések összegyűjtésének átlagos napjait.
  3. Összegezze az első két tételt, és ossza el az összes vevőkövetelés és készlet összegével.

A likviditási index képlete:

((Vevőkövetelések x Felszámolási napok) + (Készlet x Felszámolási napok)) ÷

(Vevőkövetelések + készlet)

A képletben szereplő felszámolási napok információi a múltbeli átlagokon alapulnak, amelyek nem biztos, hogy megfelelnek a jelenleg fennálló követeléseknek és készleteknek. A tényleges cash flow-k lényegesen változhatnak a képlettel jelzett átlagok körül. Ezenkívül, ha ezeket az információkat trendvonalon ábrázoljuk, ügyeljen arra, hogy minden időszakban következetesen alkalmazza ugyanazt az átlagolási módszert; különben az eredmények nem megbízhatóak.

Például a Hassle Corporation irányítója meg akarja érteni, hogy a vállalat képes-e követeléseit és készleteit készpénzre konvertálni. Hassle-nak 400 000 dollárnyi vevőkövetelése van, amelyet általában 50 napon belül készpénzre lehet konvertálni. Hassle 650 000 dollár készlettel is rendelkezik, amelyet átlagosan 90 nap alatt lehet felszámolni. A követelés-beszedési periódussal kombinálva ez azt jelenti, hogy a készlet teljes felszámolása és a bevételek összegyűjtése 140 napot vesz igénybe . Ezen információk alapján a likviditási index a következő:

((400 000 USD követelés x 50 nap a felszámoláshoz) + (650 000 USD készlet x 140 nap a felszámoláshoz)) ÷ (400 000 USD követelés + 650 000 USD készlet)

= 106 nap az eszközök készpénzre történő átszámítására

Ebben a számításban a készlet nagyobb aránya torzítja a vevőkövetelések felszámolási napjain jóval túllépett napok számát. Röviden: Hassle-nak hosszú időre lesz szüksége, hogy több forgóeszközt készpénzre váltson, ami befolyásolhatja a számlák rövid távú fizetési képességét.