Volatilitás meghatározása

Mi a volatilitás?

A volatilitás meghatározza az eszköz árának változásának nagyságát és gyakoriságát. Az eszköz akkor tekinthető kockázatosabbnak, ha magas a volatilitása, mivel értékelése jelentős tartományban osztható el. Ezzel szemben az alacsony volatilitási arány egyenlő egy minimális vagy mérsékelt árváltozással egy bizonyos időtartam alatt. Az eszközhöz társított opció értékesebb, ha az eszközhöz kapcsolódó volatilitás magas, mivel az eszközbirtokos nagy nyereséget realizálhat, ha megvárja az eszköz árának megugrását, majd megvásárolja azt; az opció lehívási ára és a vételár közötti különbséget ezzel maximalizálják. A magas volatilitási szintet kevésbé kedvelik a nyugdíjas portfólió tekintetében, mivel a portfólió végső értékét rendkívül nehéz megjósolni.

A volatilitás az eszköz korábbi ármozgásain alapul, és az eszköz árának egy adott időszakra vonatkozó szórásaként számítandó. A béta a volatilitás mértéke, mivel a volatilitást méri a teljesítmény benchmarkhoz (általában egy fő részvényindex) képest. Így az 1,2-es béta azt jelenti, hogy az eszköz ára 120% -kal változik az összehasonlító index 100% -os árazási változásához képest, míg a 0,8-as béta azt jelenti, hogy az eszköz ára 80% -kal változik a összehasonlító index.