Működési cash flow arány

A működési cash flow mutató a vállalkozás alapműveletei által létrehozott és felhasznált pénzeszközöket méri. Arra használják, hogy értékeljék egy vállalkozás rövid távú kötelezettségeinek kifizetésére való képességét. A működési cash flow arány kiszámításához először a műveletekből származó cash flow levezetésére van szükség, amely a következő számítást igényli:

+ Műveletekből származó bevétel

+ Nem készpénzes kiadások

- Nem pénzbeli bevétel

= Műveletekből származó cash flow

A nem készpénzes bevételekre példa az idővel elszámolt halasztott bevétel, például a több hónapon keresztül nyújtott szolgáltatások előlege.

Miután kiszámították a műveletekből származó cash flow-t, ezt elosztjuk az egység teljes nettó jövedelmével. A számítás:

Műveletekből származó cash flow ÷ Nettó eredmény = Működési cash flow arány

A kiegészítő tevékenységekből származó pénzáramokat nem veszik figyelembe e számítás során. Ha a kiegészítő cash flow-kat be kellene vonni a működési cash flow-kba, az azt jelentené, hogy a gazdálkodó egység alaptevékenységeihez nem alapvető tevékenységekre támaszkodik. Ideális esetben az aránynak meglehetősen közel kell lennie az 1: 1-hez. Sokkal kisebb arány azt jelzi, hogy egy vállalkozás pénzforgalmának nagy részét az alapvető működési képességeitől eltérő forrásokból szerzi.

Példa a működési cash flow arányra

A Blitz Communications a közelmúltban 50 millió dollárt gyűjtött be egy első nyilvános ajánlattétel révén, és azonnal lekötötte a befektetések összes készpénzét. A következő negyedévben a társaság nettó jövedelme 400 000 dollárról 900 000 dollárra nőtt. A további vizsgálat a következő cash flow-t tárja fel a műveletekből: