Készpénzforgalmi arány

A készpénzforgalmi hányadot használjuk az értékesítéshez szükséges készpénz arányának meghatározására. Az arányt általában ugyanannak az eredménynek vetik alá ugyanazon iparág többi vállalkozása számára annak megbecsülése érdekében, hogy egy szervezet mennyire használja fel rendelkezésre álló készpénzét a műveletek lebonyolításához és az értékesítéshez. A képlet:

Éves értékesítés ÷ Átlagos készpénzegyenleg = Pénzforgalmi arány

Például egy vállalkozás a legutóbbi évben 10 000 000 USD eladást generál. A cég átlagos havi készpénzállománya 1.000.000 USD volt. Ez azt jelenti, hogy a szervezet pénzforgalmi aránya évente 10x volt.

A készpénzforgalom aránya felhasználható annak a készpénzmennyiségnek a megbecsülésére is, amelyre a jövőbeni eladások tervezett növekedésének finanszírozásához lesz szükség. Így az előző példa folytatásaként, ha a tervek szerint 1 000 000 dolláros növekedést mutatunk az eladásokban, és a készpénzforgalom aránya tízszerese, ez azt jelenti, hogy a vállalatnak további 100 000 dollár készpénzre lesz szüksége az eladások növekedésének finanszírozásához.

Számos olyan kérdéssel kell tisztában lenni, amelyek csökkenthetik ezt az arányt. Ezek a következők:

  • Pénzforgalom . Néhány egység osztalékkibocsátással vagy részvények visszavásárlásával szokásos módon megszünteti a többletegyenleget. Ha igen, készpénzforgalmi mutatóik sokkal magasabbnak tűnnek, mint azok a versengő vállalkozásokéi, amelyek vezetői inkább a többlet készpénzt tartják a szervezetben.

  • Bruttó árrés . Ha egy vállalkozás új termékek vagy szolgáltatások eladását tervezi, amelyeknek a bruttó árrése alacsonyabb, mint a meglévő termékkombináció, ehhez a készpénz nagyobb arányára lesz szükség a további értékesítések finanszírozásához. Az eladott áruk költsége ugyanis magasabb lesz, mint jelenleg.