Pénzforgalmi kimutatás

A cash flow kimutatás az egyik üzleti vállalkozás által kiadott pénzügyi kimutatás, amely leírja a szervezetbe történő be- és kiszállítás pénzforgalmát. Különös figyelmet fordít a készpénzt létrehozó és felhasználó tevékenységekre, amelyek a műveletek, a beruházások és a finanszírozás. Noha a cash flow kimutatást általában kevésbé kritikusnak tekintik, mint az eredménykimutatást és a mérleget, felhasználható az üzleti teljesítmény olyan tendenciáinak felismerésére, amelyek a pénzügyi kimutatások többi részében nem nyilvánvalóak. Különösen akkor hasznos, ha eltérés mutatkozik a beszámolt nyereség és a műveletek által generált nettó cash flow összege között.

Jelentős különbségek lehetnek az eredménykimutatásban bemutatott eredmények és az ebben a kimutatásban szereplő cash flow-k között, a következő okok miatt:

  • Időzítési különbségek vannak egy tranzakció nyilvántartása és az adott készpénz tényleges elköltésének vagy fogadásának időpontja között.

  • A menedzsment agresszív bevétel-felismerést alkalmazhat olyan bevételek jelentésére, amelyekre a pénzbevételek még egy kis időre várnak.

  • Lehet, hogy a vállalkozás eszközintenzív, ezért nagy tőkebefektetésekre van szükség, amelyek nem szerepelnek az eredménykimutatásban, csak késleltetett alapon, mint amortizáció.

Sok befektető úgy érzi, hogy a cash flow kimutatás a pénzügyi kimutatások közül a legátláthatóbb (azaz a legnehezebb hamisítani), ezért hajlamosak jobban támaszkodni rá, mint a többi pénzügyi kimutatásra, hogy felismerjék a vállalkozás valódi teljesítményét. Használhatják a készpénz forrásának és felhasználásának meghatározására.

A kimutatás cash flow-ja a következő három területre oszlik:

  • Működési tevékenységek . Ezek egy vállalkozás jövedelemtermelő tevékenységét jelentik. Példák a működési tevékenységre: a termékértékesítésért kapott és folyósított készpénz, jogdíjak, jutalékok, bírságok, perek, beszállítói és hitelezői számlák, valamint bérszámfejtés.

  • Beruházási tevékenység . Ezek a hosszú lejáratú eszközök megszerzéséért fizetett kifizetések, valamint az eladásukból kapott készpénz. A befektetési tevékenységekre példa a befektetett eszközök vásárlása és más szervezetek által kibocsátott értékpapírok adásvétele.

  • Finanszírozási tevékenység . Ezek olyan tevékenységek, amelyek megváltoztatják a vállalkozás saját tőkéjét vagy hiteleit. Ilyenek például a társaság részvényeinek eladása, a részvények visszavásárlása és az osztalékfizetések.

Kétféle módon lehet bemutatni a cash flow kimutatást, amelyek a közvetlen és a közvetett módszerek. A közvetlen módszer megköveteli, hogy a szervezet bemutassa a cash flow-t kiváltó tételekhez közvetlenül kapcsolódó cash flow információkat, például:

  • Az ügyfelektől beszedett készpénz

  • Kapott kamat és osztalék

  • Az alkalmazottaknak fizetett készpénz

  • A beszállítóknak fizetett készpénz

  • Fizetett kamat

  • Fizetett jövedelemadók

Kevés szervezet gyűjti a szükséges információkat a közvetlen módszerhez, ezért inkább a közvetett módszert használja. A közvetett megközelítés szerint a kimutatás a társaság eredménykimutatásában jelentett nettó jövedelemmel vagy veszteséggel kezdődik, majd egy sor kiigazítást hajt végre ezen a számon, hogy elérje a működési tevékenységek által biztosított nettó készpénz összegét. Ezek a kiigazítások általában a következőket tartalmazzák:

  • Értékcsökkenés és amortizáció

  • Céltartalék a követelések veszteségeire

  • Eszközök értékesítéséből származó nyereség vagy veszteség

  • A követelések változása

  • Készletváltozás

  • Kötelezettségek változása

Hasonló feltételek

A cash flow kimutatást cash flow kimutatásnak is nevezik.