Imputált kamat meghatározása

A beszámított kamat az adósságra vonatkozó becsült kamatláb, nem pedig az adósságmegállapodásban szereplő kamatláb. Az imputált kamatot akkor alkalmazzák, amikor az adóssághoz kapcsolódó kamat jelentősen eltér a piaci kamattól. Az IRS is felhasználja adók beszedését olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után, amelyek minimálisan vagy egyáltalán nem fizetnek kamatot.

Amikor két fél kötvényes fizetéssel járó üzleti tranzakciót köt, az alapértelmezett feltételezés az, hogy a kötvényhez kapcsolódó kamatláb közel lesz a piaci kamatlábhoz. Vannak azonban esetek, amikor nincs megadva kamatláb, vagy amikor a feltüntetett kamat jelentősen eltér a piaci kamattól.

Ha a feltüntetett és a piaci kamatlábak lényegesen különböznek, akkor a tranzakciót olyan kamatlábbal kell rögzíteni, amely jobban megfelel a piaci kamatlábnak. Az alkalmazandó kamatláb megközelíti azt a kamatlábat, amelyet akkor használtak volna, ha egy független hitelfelvevő és hitelező hasonló megállapodást kötött hasonló feltételek mellett. Ez az útmutató nem vonatkozik a következő helyzetekre:

  • Követelések és kötelezettségek az egy évet meg nem haladó szokásos kereskedelmi feltételekkel

  • Előlegek, betétek és biztonsági letétek

  • Pénzügyi intézmények ügyfélpénz-kölcsönzési tevékenységei

  • Ha a kamatlábakat kormányzati ügynökség befolyásolja (például adómentes kötvény)

  • Tranzakciók a közös tulajdonú jogalanyok között (például leányvállalatok között)

Az imputált kamat származtatásának előnyös lehetősége, ha elérhető, az ügyletben érintett áruk vagy szolgáltatások megállapított átváltási árának megkeresése, és ennek felhasználása a kamatláb kiszámításának alapjaként. A tőzsdei ár vélhetően a készpénzes vásárláskor fizetett ár. Lényegében ez azt jelenti, hogy az árukat vagy szolgáltatásokat valós értéken kell elszámolni. A kötvény jelenértéke és az áruk vagy szolgáltatások valós értéke közötti bármilyen különbséget ezután a kamatráfordítás változásaként (azaz kamatkedvezményként vagy prémiumként) kell elszámolni a kötvény élettartama alatt.

Ha a megállapított árfolyamot nem lehet meghatározni, akkor a kötvény kibocsátásakor alkalmazandó kamatlábat kell levezetni. A kiválasztott kamatlábnak a hasonló hitelminősítésű hasonló hitelfelvevők esetében érvényes uralkodó kamatlábnak kell lennie, amelyet a következő tényezőkhöz igazíthatunk tovább:

  • A hitelfelvevő hitelképessége

  • Korlátozó szövetségek a jegyzetben

  • Biztosíték a kötvényen

  • Adókövetkezmények a vevő és az eladó számára

  • Az az arány, amellyel a hitelfelvevő hasonló forrásokat szerezhet más forrásokból

A tranzakció során a piaci kamatláb minden későbbi változását figyelmen kívül kell hagyni.

Miután kiválasztotta a megfelelő kamatlábat, használja azt az imputált kamatláb és a kötvény kamatlába közötti különbség amortizációjára a kötvény élettartama alatt, a különbözetet a kamatráfordítási számlára terhelik. Ezt hívják kamatmódszernek. A következő példa szemlélteti a koncepciót.

Imputált kamatpélda

Az Armadillo Industries 5 000 000 dolláros kötvényt bocsát ki 5% -os kamatláb mellett, ahol hasonló kibocsátásokat vásárolnak a befektetők 8% -os kamat mellett. A kötvények évente fizetnek kamatot, és hat év múlva váltják be őket.

A 8% -os piaci kamatláb megszerzése érdekében a befektetők kedvezményesen vásárolják meg az Armadillo kötvényeket. A következő számítást alkalmazzák a kötvény kedvezményének levezetésére, amely a kamatfizetési folyamat jelenlegi értékeiből és a hat év alatt fizetendő 5 000 000 USD jelenértékből áll, mindkét számítás a 8% -os kamatlábon alapul: