Tranzakciós kitettség

A tranzakciós kitettség az üzleti tranzakció során az árfolyamok változásából eredő veszteség kockázata. Ez a kitettség a devizaárfolyamok változásaiból származik az ügylet könyvelésének és elszámolásának időpontja között. Például egy egyesült államokbeli vállalat árukat adhat el az Egyesült Királyságban működő vállalatoknak, fontokban kell fizetni, amelyek értéke a foglalás időpontjában 100 000 USD. Később, amikor az ügyfél kifizeti a céget, az árfolyam megváltozott, ennek eredményeként fontban fizetett összeg 95 000 dolláros eladást jelent. Így egy tranzakcióval kapcsolatos devizaárfolyam-változás 5000 dolláros veszteséget okozott az eladónak. A tranzakciós kitettség csak az a tranzakcióban részt vevő félre vonatkozik, amelynek más pénznemben kell pénzeket fizetnie vagy fogadnia;a kizárólag a saját pénznemében kereskedő fél nem esik fordítás alá. Ez jelentős kockázatot jelenthet, ha a nemzetközi tranzakcióban részt vevő devizák jelentős ingadozásokkal rendelkeznek korábban.

A tranzakciós kitettség alapvető szabályai a következők:

  • Áruk importálása . Amikor egy vállalkozás árukat importál és a hazai pénznem gyengül, a cég veszteséget szenved. Ha a hazai pénznem erősödik, akkor nyereséget tapasztal.

  • Áruk exportálása . Amikor egy vállalkozás árukat exportál és a hazai pénznem gyengül, a cégek nyereséget tapasztalnak. Ha a hazai pénznem erősödik, akkor veszteség keletkezik.

Ha egy szervezet nem akarja kockáztatni a tranzakciós kitettséggel kapcsolatos veszteségek felmerülését, akkor fedezeti stratégiát alkalmazhat, ahol határidős kamatláb-megállapodást köt, ezáltal rögzítve az aktuális árfolyamot.