A vállalkozás működési ciklusa

A működési ciklus az az átlagos időtartam, amely ahhoz szükséges, hogy a vállalkozás kezdetben készpénzt kössön az áruk előállításához, az áruk eladásához és az árukért cserébe készpénz fogadásához az ügyfelektől. Ez hasznos annak becsléséhez, hogy mekkora forgótőke szükséges a társaság számára az üzleti tevékenység fenntartásához vagy bővítéséhez.

Egy rendkívül rövid működési ciklussal rendelkező vállalatnak kevesebb készpénzre van szüksége működésének fenntartásához, és így továbbra is növekedhet, miközben viszonylag kis árréssel értékesít. Ezzel ellentétben egy vállalkozásnak lehet zsíros árrése, és mégis további finanszírozást igényel, hogy még szerény ütemben is növekedjen, ha működési ciklusa szokatlanul hosszú. Ha egy vállalat viszonteladó, akkor a működési ciklus nem tartalmaz semmilyen időt a gyártásra - ez egyszerűen a kezdeti készpénz-ráfordítástól az ügyféltől történő készpénz-átvétel dátumáig tart.

A következők mindegyike befolyásolja a működési ciklus időtartamát:

  • A fizetési feltételeket a beszállítók kiterjesztették a társaságra. A hosszabb fizetési feltételek lerövidítik a működési ciklust, mivel a társaság késleltetheti a készpénz kifizetését.

  • A megrendelés teljesítési politikája, mivel egy magasabb feltételezett kezdeti teljesítési arány növeli a készletek mennyiségét, ami növeli a működési ciklust.

  • A hitelpolitika és a kapcsolódó fizetési feltételek, mivel a lazább hitel egyenlő az ügyfelek fizetése előtti hosszabb intervallummal, amely meghosszabbítja a működési ciklust.

Így több vezetői döntés (vagy üzleti partnerekkel egyeztetett kérdés) befolyásolhatja egy vállalkozás működési ciklusát. Ideális esetben a ciklust a lehető legrövidebbnek kell tartani, hogy csökkenjen a vállalkozás készpénzigénye.

A potenciális felvásárolt működési ciklusának vizsgálata különösen hasznos lehet, mivel ezzel feltárhatók azok a módok, amelyekben a felvásárló megváltoztathatja a működési ciklust a készpénzigény csökkentése érdekében, ami ellensúlyozhatja a felvásárolthoz szükséges készpénz ráfordítások egy részét vagy egészét.

Hasonló feltételek

A működési ciklus készpénz-készpénz ciklus néven is ismertnettó működési ciklus és a készpénz konverziós ciklus.