Valós érték elszámolása

A valós érték elszámolása a jelenlegi piaci értékeket veszi alapul bizonyos eszközök és források elszámolásához. A valós érték az a becsült ár, amelyen egy eszközt el lehet adni, vagy a kötelezettség rendezett ügyletben kiegyenlíthető egy harmadik félnek a jelenlegi piaci körülmények között. Ez a meghatározás a következő fogalmakat foglalja magában:

  • A jelenlegi piaci viszonyok . A valós érték levezetésének az értékelési nap piaci körülményein kell alapulnia, nem pedig valamilyen korábbi napon történt ügyleten.

  • Szándék . Az eszköz vagy kötelezettség tulajdonosának az a szándéka, hogy továbbra is azt birtokolja, irreleváns a valós érték meghatározása szempontjából. Ez a szándék egyébként megváltoztathatja a mért valós értéket. Például, ha egy eszköz azonnali eladása a szándék, az arra következtethet, hogy rohanó eladást vált ki, ami alacsonyabb eladási árat eredményezhet.

  • Rendezett tranzakció . A valós értéket egy rendezett ügylet alapján kell származtatni, amely olyan ügyletet eredményez, ahol nincs indokolatlan nyomás az eladásra, amint ez a vállalati felszámolásnál előfordulhat.

  • Harmadik fél . A valós értéket egy olyan vállalkozásnak való feltételezett értékesítés alapján kell származtatni, amely nem vállalati bennfentes, vagy bármilyen kapcsolatban áll az eladóval. Ellenkező esetben egy kapcsolt fél tranzakciója torzíthatja a fizetett árat.

A valós érték ideális meghatározása az aktív piacon kínált árakon alapul. Az aktív piac az, ahol a tranzakciók elég nagy mennyiségűek ahhoz, hogy folyamatos árinformációkat nyújtsanak. Emellett annak a piacnak kell lennie, amelyből a valós érték származik, az eszköz vagy a kötelezettség elsődleges piacának, mivel az ehhez a piachoz kapcsolódó nagyobb tranzakciós volumennek feltehetően az eladó számára a legjobb árakat kell vezetnie. Azt a piacot feltételezzük, hogy az a piac, ahol egy vállalkozás általában eladja a szóban forgó eszközfajtát, vagy kiegyenlíti a kötelezettségeket.

A valós érték elszámolása során számos általános megközelítés engedélyezett a valós érték levezetésére, amelyek a következők:

  • Piaci megközelítés . A valós érték megállapításához a hasonló vagy azonos eszközök és kötelezettségek tényleges piaci ügyleteihez kapcsolódó árakat használja. Például a birtokolt értékpapírok ára beszerezhető egy olyan nemzeti tőzsdén, ahol ezeket az értékpapírokat rendszeresen vásárolják és adják el.

  • Jövedelem megközelítés . A diszkontált jelenérték levezetéséhez becsült jövőbeni cash flow-kat vagy jövedelmeket alkalmaz, diszkontkamatlábbal korrigálva, amely a pénz időértékét és a cash flow-k el nem érésének kockázatát képviseli. A kockázat ebbe a megközelítésbe történő beépítésének alternatív módja a valószínűséggel súlyozott átlag lehetséges jövőbeni cash flow-k kidolgozása.

  • Költség megközelítés . Az eszköz pótlásának becsült költségét használja, a meglévő eszköz elavulásával korrigálva.

A GAAP az információs források hierarchiáját biztosítja, amely az 1. szinttől (a legjobb) a 3. szintig (a legrosszabbig) terjed. Ezen információszintek általános célja, hogy a könyvelőt egy sor értékelési alternatíva segítségével léptesse át, ahol az 1. szinthez közelebb álló megoldásokat részesítik előnyben a 3. szinttel szemben. A három szint jellemzői a következők:

  • 1. szint . Ez egy azonos tétel árajánlata az aktív piacon a mérés napján. Ez a valós érték legmegbízhatóbb bizonyítéka, és ezt fel kell használni, amikor ez az információ rendelkezésre áll. Amikor vételi / eladási árkülönbözet ​​van, használja az eszköz vagy a kötelezettség valós értékének legjellemzőbb árát. Ez azt jelentheti, hogy az eszközértékeléshez ajánlati árat és egy kötelezettséghez eladási árat kell felhasználni. Ha módosítja az 1. szintű árajánlatot, ezzel automatikusan alacsonyabb szintre váltja az eredményt.

  • 2. szint . Ez közvetlenül vagy közvetve megfigyelhető inputok, a jegyzett árakon kívül. A 2. szintű inputra példa egy üzleti egység értékelési többszöröse, amely összehasonlítható egységek eladásán alapul. Ez a meghatározás magában foglalja azoknak az eszközöknek vagy kötelezettségeknek az árát, amelyek (a kulcsfontosságú tételek vastag betűvel vannak feltüntetve):

    • Az aktív piacok hasonló tételeihez; vagy

    • Inaktív piacokon lévő azonos vagy hasonló termékekért; vagy

    • A tőzsdén kívüli inputokra, például a hitelkockázatokra, a nemteljesítési rátákra és a kamatlábakra; vagy

    • A megfigyelhető piaci adatokkal való összefüggésből levezetett inputokra.

  • 3. szint . Ez nem megfigyelhető bemenet. Tartalmazhatja a társaság saját adatait, kiigazítva az egyéb ésszerűen rendelkezésre álló információkkal. A 3. szintű bemenetre példa a belsőleg generált pénzügyi előrejelzés és a forgalmazó által felajánlott ajánlatban szereplő árak.

Ez a három szint a valós érték hierarchiája. Felhívjuk figyelmét, hogy ezt a három szintet csak az értékelési technikák (például a piaci megközelítés) inputjainak kiválasztására használják. A szinteket nem használják az eszközök vagy kötelezettségek valós értékének közvetlen létrehozására.