Pénzforgalom megfelelőségi mutató

A pénzforgalmi megfelelőségi hányadot annak meghatározására használják, hogy a vállalkozás működéséből származó cash flow-k elegendőek-e az egyéb folyó kiadások fedezésére. Lényegében a műveletekből származó pénzáramokat hasonlítják össze a hosszú távú adósságcsökkentések, az állóeszköz-beszerzések és a részvényeseknek fizetett osztalékok kifizetéseivel. A képlet:

Műveletekből származó pénzáramlás ÷ (hosszú lejáratú fizetett adósság + vásárolt állóeszközök + felosztott pénzbeli osztalékok)

Például egy vállalkozás 500 000 USD pénzáramot generál a legutóbbi működési évben végzett műveletekből. Ez idő alatt 225 000 dollár adósságot is fizetett, 175 000 dollár állóeszközt szerzett és 75 000 dollár osztalékot fizetett ki. Pénzforgalmi megfelelőségi mutatóját a következőképpen számítják:

500 000 USD műveletekből származó cash flow ÷ (225 000 USD adósságfizetések + 175 000 USD befektetett eszközök vásárlása + 75 000 USD osztalék)

= 1,05 A cash flow megfelelőségi mutató

Bármely 1-nél magasabb eredmény azt jelzi, hogy a vállalat elegendő cash flow-t termel ahhoz, hogy fenntartsa önmagát anélkül, hogy további adósság- vagy tőkefinanszírozást szerezne.

A koncepció előremutató alapon is alkalmazható annak eldöntésére, hogy egy pénzügyi terv önfenntartó vállalkozást eredményez-e. Ha nem, akkor a tervet ki lehet igazítani a tervezett cash flow-megfelelőségi arány javítása érdekében.