Forgóeszköz-elemzés

Forgóeszköz-elemzéssel határozzák meg a forgóeszközök likviditását és elégségességét a rövid lejáratú kötelezettségekhez képest. Ezekre az információkra van szükség annak eldöntéséhez, hogy egy szervezetnek további hosszú távú finanszírozásra van-e szüksége a működéséhez, vagy azt tervezi-e, hogy a felesleges készpénzt hosszabb távú befektetési eszközökbe helyezi át.

A működő tőke elemzésének első része annak megvizsgálása, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek mely esedékességek esedékesek. Ez a legkönnyebben felismerhető egy elöregedett vevői beszámoló megvizsgálásával, amely a kintlévőségeket 30 napos időtartamokra osztja fel. A jelentés formátumának átdolgozásával, hogy kisebb időtartamok jelenjenek meg, sokkal rövidebb időközönként meghatározható a készpénzigény. Ezután az elemzés tetejére sorolható az egyéb kötelezettségek, például az elhatárolt kötelezettségek időzítése, hogy részletes képet nyújtsanak arról, hogy pontosan mikor kell fizetni a kötelezettségeket.

Ezután végezze el ugyanezt az elemzést a követelésekről, az elavult követelésekről szóló jelentés felhasználásával, valamint rövid távú idősávokkal. Ennek az elemzésnek az eredményét felül kell vizsgálni azoknál az ügyfeleknél, akiknél korábban már fizettek későn, hogy a jelentés pontosabb értékelést tárjon fel a várható bejövő cash flow-król.

További lépés a befektetések megvizsgálása, hogy megállapítsák, vannak-e korlátozások arra vonatkozóan, hogy milyen gyorsan lehet eladni és készpénzre váltani. Végül részletesen tekintse át a készleteszközt, hogy megbecsülje, mennyi időbe telik, amíg ezt az eszközt késztermékké, értékesítetté és az ügyfelektől kapott készpénzzé lehet átalakítani. Nagyon valószínű, hogy a készpénz készpénzre váltásához szükséges időszak olyan hosszú lesz, hogy ez az eszköz lényegtelen a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetésének szempontjából.

A következő fő tevékenység ezen elemzések összevonása módosított rövid távú készpénz-előrejelzésbe, nagyon rövid időtartamok, például három-öt napos intervallumok felhasználásával. Ha bármikor hiányzik a rendelkezésre álló készpénz mennyisége, akkor vagy késedelmes fizetést kell terveznie a szállítónak, vagy elegendő készpénzt kell beszereznie új adósságból vagy tőkéből a hiány kompenzálására.

Az ilyen típusú működőtőke-elemzést folyamatosan, rendszeres időközönként el kell végezni.