Rendszertelen kockázatmeghatározás

A nem szisztematikus kockázat egy vállalkozásra vagy iparra jellemző veszély. A nem szisztematikus kockázat jelenléte azt jelenti, hogy a vállalat értékpapírjainak tulajdonosát az adott szervezethez kapcsolódó kockázat miatt az értékpapírok értékének kedvezőtlen változása fenyegeti. Ez a kockázat csökkenthető azáltal, hogy diverzifikálja befektetéseit több iparág között. Ezzel a portfólió egyes értékpapírjaival kapcsolatos kockázatok hajlamosak lesznek egymást kiiktatni. A szisztematikus kockázat csökkentésének legjobb módja a széleskörű diverzifikáció. Például egy befektető számos különböző iparágból származó értékpapírokba, valamint állampapírokba fektethet be. Példák a nem szisztematikus kockázatra:

  • A szabályozás olyan változása, amely egy iparágat érint

  • Új versenytárs piacra lépése

  • Egy vállalat kénytelen visszavonni egyik termékét

  • Megállapítást nyert, hogy egy vállalat csalárd pénzügyi kimutatásokat készített

  • A szakszervezet megcélozza a vállalatot az alkalmazottak körében

  • Egy külföldi kormány kisajátítja egy adott vállalat eszközeit

Lehet, hogy a befektető tisztában van bizonyos kockázatokkal, amelyek egy adott vállalathoz vagy iparághoz kapcsolódnak, de mindig vannak további kockázatok, amelyek időről időre felbukkannak.

A diverzifikáció alkalmazása továbbra is rendszerszintű kockázatnak teszi ki a befektetőket, amelyek a piac egészére kiható kockázatok.