Pénzforgalmi mutatók

A cash flow-mutatók összehasonlítják a cash flow-kat a gazdálkodó egység pénzügyi kimutatásainak egyéb elemeivel. A magasabb cash flow szint azt jelzi, hogy jobban képes ellenállni a működési teljesítmény csökkenésének, valamint jobb a befektetők osztalékfizetésének képessége. Ezek alapvető elemei minden elemzésnek, amely meg akarja érteni a vállalkozás likviditását. Ezek az arányok különösen fontosak azoknak a vállalatoknak az értékelésekor, amelyek pénzforgalma jelentősen eltér a jelentett nyereségtől. Néhány a leggyakoribb cash flow mutatók:

  • Pénzforgalmi lefedettségi arány . A működési cash flow-k és az összes adósság hányadosa. Ennek az aránynak a lehető legmagasabbnak kell lennie, ami azt jelzi, hogy egy szervezetnek elegendő pénzforgalma van az adósságának ütemezett tőke- és kamatfizetéseinek kifizetésére.

  • Cash flow margin arány . Számítva a műveletekből származó cash flow-val elosztva az értékesítéssel. Ez megbízhatóbb mutató, mint a nettó nyereség, mivel világos képet ad az eladási dollárra jutó készpénz mennyiségéről.

  • A jelenlegi felelősségbiztosítási ráta . A műveletekből származó cash flow-k és a rövid lejáratú kötelezettségek hányadosa. Ha ez az arány kisebb, mint 1: 1, akkor a vállalkozás nem termel elegendő készpénzt azonnali kötelezettségeinek kifizetéséhez, ezért jelentős a csőd veszélye.

  • Ár / cash flow arány . Kiszámítva az árfolyam osztva az egy részvényre jutó működési cash flow-val. Ez az arány minőségileg jobb, mint az ár / nyereség arány, mivel a bevételek helyett a cash flow-kat használja, amit a menedzsment csapat nehezebben hamisít meg.

  • Pénzforgalom a nettó jövedelemhez . Az 1: 1-hez közeli arány azt jelzi, hogy egy szervezet nem folytat semmilyen könyvelési trükköt, amelynek célja a bevételek cash flow-k fölé emelése.