Tényleges kamat módszer

Az effektív kamat módszer az adott időszak tényleges kamatlábának kiszámítására szolgáló technika, amely a pénzügyi instrumentum könyvelési értékének a számviteli időszak elején számított összege alapján kerül kiszámításra. Így ha egy pénzügyi eszköz könyv szerinti értéke csökken, akkor csökken a kapcsolódó kamat összege is; ha a könyv szerinti érték növekszik, akkor a kapcsolódó kamat összege is megnő. Ezt a módszert használják a kötvényprémiumok és a kötvénykedvezmények elszámolására. A kötvényprémium akkor következik be, amikor a befektetők hajlandók többet fizetni, mint a kötvény névértéke, mert annak feltüntetett kamatlába magasabb, mint az uralkodó piaci kamatláb. A kötvénykedvezmény akkor következik be, amikor a befektetők csak a kötvény névértékénél kevesebbet hajlandóak fizetni, mivel a feltüntetett kamatláb alacsonyabb, mint az uralkodó piaci kamatláb.

Az effektív kamat módszer előnyösebb, mint a pénzügyi eszközök prémiumainak és engedményeinek beszámítása, mivel a hatékony módszer időszakonként lényegesen pontosabb. Ugyanakkor nehezebb kiszámítani, mint az egyenes vonalú módszert, mivel a hatékony módszert minden hónapban újraszámolni kell, míg a lineáris módszer minden hónapban ugyanannyit számol fel. Tehát azokban az esetekben, amikor a kedvezmény vagy a prémium összege lényegtelen, elfogadható, hogy inkább lineáris módszert alkalmazzanak. Az amortizációs időszak végére az effektív kamatláb és a lineáris módszer szerint amortizált összegek megegyeznek.

Ha egy gazdálkodó egység pénzügyi eszközt vásárol vagy ad el, nem a névértékénél, akkor ez azt jelenti, hogy a kamatláb, amelyet ténylegesen keres vagy fizet a befektetés után, eltér a pénzügyi instrumentumon fizetett kamattól. Például, ha egy vállalat 95 000 dollárért vásárol olyan pénzügyi eszközt, amelynek névértéke 100 000 dollár, és amely 5000 dollár kamatot fizet, akkor a befektetés után ténylegesen kamatként 5000 dollár / 95 000 dollár, vagyis 5,26% kamat származik.

Az effektív kamat módszer szerint az effektív kamatláb, amely a számítás kulcsfontosságú eleme, diszkontálja a pénzügyi instrumentum élettartama alatt várható jövőbeni cash-beáramlást és kiáramlást. Röviden, a beszámolási időszakban elszámolt kamatbevétel vagy ráfordítás az effektív kamatláb szorozva egy pénzügyi instrumentum könyv szerinti értékével.

Például a Muscle Designs Company, amely súlyemelő berendezéseket gyárt kiskereskedelmi üzletek számára, olyan kötvényt szerez, amelynek tőkeösszege 1000 dollár, és amelyet a kibocsátó három év múlva fizet meg. A kötvény kamatlába 5%, amelyet minden év végén fizetnek. Az Muscle 900 dollárért vásárolja meg a kötvényt, ami 100 dolláros engedmény az 1000 dolláros névleges összegtől. Az Muscle a befektetést lejáratig tartottnak minősíti, és a következő bejegyzést rögzíti: