Saját tőke arány

A saját tőke aránya a vállalkozás által alkalmazott tőkeáttétel mértékét méri. Ezt úgy teszi, hogy összehasonlítja az eszközökbe történő teljes beruházást a saját tőke teljes összegével. Ha a számítás eredménye magas, ez azt jelenti, hogy a vezetés minimalizálta az adósság felhasználását eszközigényének fedezésére, ami konzervatív módot jelent az egység működtetésére. Ezzel szemben az alacsony arány azt jelzi, hogy az eszközök kifizetésére nagy összegű adósságot használtak fel. A saját tőke arányának kiszámításához ossza meg a teljes tőkét az összes eszközzel (mindkettő megtalálható a mérlegben). A képlet:

Teljes tőke ÷ Összes eszköz

Például az ABC International teljes tőkéje 500 000 dollár, az összes eszköz értéke 750 000 dollár. Ennek eredményeként a saját tőke aránya 67%, ami azt jelenti, hogy a társaság eszközeinek 2/3-át saját tőkével fizették ki.

Az alacsony sajáttőke-arány nem feltétlenül rossz. Ez azt jelenti, hogy ha az üzlet nyereséges, akkor a befektetés megtérülése meglehetősen magas, mivel a befektetőknek nem kellett túlzott mennyiségű forrást fektetniük a megtermelt hozamhoz képest. Ha azonban a társaság eredményei veszteségessé válnak, az adóssággal járó kamatráfordítás gyorsan megszüntethet minden készpénztartalékot, és csődbe taszíthatja a vállalatot. Ez a szcenárió nem feltétlenül áll fenn alacsony kamatlábak esetén, mivel a folyamatos kamatköltségek kifizetéséhez kevés pénzforgalomra van szükség.

Az alacsony tőkearányt egy vállalkozás könnyebben fenntarthatja olyan iparágban, ahol az eladások és a nyereség idővel minimális volatilitással bír. Ezzel szemben egy erősen versenyképes, folyamatosan változó piaci részesedéssel rendelkező ipar lehet rossz hely, ahol alacsony a saját tőke aránya.

A potenciális befektetők és hitelezők inkább magas tőkearányt látnak, mivel ez azt jelenti, hogy a vállalat konzervatív irányítású és mindig időben fizeti a számláit.